私募基金登记备案问题汇总及备案规则,腾博国际办理
根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定,私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内,通过私募基金登记备案系统进行备案,并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别,如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同、基金公司章程或者合伙协议www.99xinxi.net。
1、证券类产品
第一:开放日设置频率。开放日设置频率过高(如每日开放),可能会被协会反馈要求解释其合理性。
第二:投资范围。
第三:业绩报酬计提比例。
第四:风险揭示书。
第五:安全垫产品、增强资金产品备案受阻。
第六:产品名称9_9_信_息_网。产品名称应符合《私募投资基金命名指引》相关要求。
第七:同一时点提交多只产品备案,可能会被反馈要求解释其合理性、投资策略、投资标的的区别等。
第八:契约型基金必须由基金托管人独立托管。
第九:双管理人产品备案受阻。
第十:产品既不收取认购费,也不收取管理费,也不收取业绩报酬,可能会被反馈要求说明其合理性,该类反馈意见如果管理人能做出相对合理解释,产品备案通过概率较大。
2、股权类、创投类及其他类产品
第一:其他类产品目前备案比较困难。
第二:产品结构原文www.99xinxi.net。
第三:通过SPV载体进行投资的产品备案较为困难。
第四:投资路径为多层嵌套的产品可能会被反馈出具交易结构图并穿透到最底层投资标的。
第五:通过下层有限合伙进行投资的产品,下层有限合伙可能会被反馈要求备案。
第六:投资标的有可能会被反馈需要出具估值合理性说明。
第七:合伙型基金委托管理模式目前备案较为困难,除非执行事务合伙人与被委托的管理人存在较强关联关系,并能提供相应证明材料。
第八:开放式产品可能会被反馈需要出具后续募集安排。
第九:若合同中体现业绩比较基准,可能会被反馈需要出具合理性说明9 9 信 息 网。
第十:应当在风险揭示书的“特殊风险揭示”部分,重点对私募基金的资金流动性、关联交易、单一投资标的、产品架构、底层标的等所涉及特殊风险事项进行披露。
第十一:股权类产品存续期过短的产品备案较为困难。
1、证券类产品
第一:开放日设置频率不宜过于频繁。
第二:业绩报酬计提比例不宜过高。
第三:投资路径不宜过于复杂,如有嵌套,产品类型需与底层标的资产匹配。
第四:产品名称应符合《私募投资基金命名指引》相关要求。
2、股权类及其他类产品
第一:尽量设置为封闭式产品,一次性募集完毕提交备案99信息网www.99xinxi.net。
第二:投资路径尽量简化,建议为直投。
第三:与证券类产品一样,产品名称应符合《私募投资基金命名指引》相关要求。
第四:建议发行合伙型基金。
可以看出,协会的产品备案审核是趋严的,当前产品设计应该尽量简单明了,这样更有利于产品备案的通过。
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